Como calcular capital de giro
O ciclo operacional vai da compra do insumo até o recebimento da venda. O ciclo financeiro desconta o prazo que os fornecedores financiam: é o período em que o caixa da empresa precisa se virar sozinho.
Fórmula: ciclo operacional = PMR + PME
Fórmula: ciclo financeiro = PMR + PME − PMP
Fórmula (aproximada): necessidade de capital de giro = PMR × faturamento mensal ÷ 30 + (PME − PMP) × CMV mensal ÷ 30
A estimativa usa o CMV como aproximação das compras; para um número exato, use o balanço, a partir das contas a receber, dos estoques e dos fornecedores.
Exemplo numérico
Uma distribuidora fictícia recebe em 45 dias, mantém o estoque por 30 dias e paga os fornecedores em 30 dias. Fatura R$ 200.000 por mês, com CMV de R$ 120.000.
- Ciclo operacional: 45 + 30 = 75 dias.
- Ciclo financeiro: 75 − 30 = 45 dias.
- Contas a receber: 45 × 200.000 ÷ 30 = R$ 300.000.
- Estoque menos fornecedores: (30 − 30) × 120.000 ÷ 30 = R$ 0.
- Necessidade de capital de giro aproximada: R$ 300.000.
Como interpretar o resultado
Ciclo financeiro positivo significa que a empresa desembolsa o dinheiro antes de receber, e essa lacuna precisa ser coberta com caixa próprio ou crédito. Quanto mais longo o ciclo, maior a necessidade de capital de giro e mais sensível o caixa fica a atrasos de clientes e a aumentos de estoque.
Para encurtar o ciclo, negocie prazos maiores com fornecedores, reduza o prazo concedido aos clientes ou antecipe recebíveis e gire o estoque mais rápido. Um ciclo negativo é a situação mais confortável, comum em operações que recebem à vista e pagam a prazo.
Quer entender o conceito a fundo? Leia o guia completo sobre capital de giro na BGP Academy.
A gestão do fluxo de caixa e dos prazos de recebimento e pagamento faz parte da rotina da Controladoria da BGP. Conheça a frente Controladoria.
Use esta calculadora no seu site
Você pode incorporar esta ferramenta BGP GO gratuitamente no seu site ou blog. Copie o código abaixo e cole no HTML da página; o link de crédito deve permanecer junto da calculadora.
Perguntas frequentes sobre capital de giro
O que é capital de giro?
É o dinheiro que sustenta a operação do dia a dia: pagar fornecedores, folha e impostos enquanto as vendas ainda não viraram caixa.
Qual a diferença entre ciclo operacional e ciclo financeiro?
O operacional soma o prazo de estocagem e o de recebimento. O financeiro subtrai desse total o prazo de pagamento aos fornecedores, mostrando por quantos dias o caixa fica descoberto.
Como calcular PMR, PME e PMP?
PMR = contas a receber ÷ faturamento × dias do período. PME = estoque ÷ CMV × dias do período. PMP = fornecedores ÷ compras × dias do período.
O que significa ciclo financeiro negativo?
Que a empresa recebe dos clientes antes de pagar os fornecedores. O próprio ciclo financia a operação e a necessidade de capital de giro tende a ser baixa ou negativa.
Esta calculadora substitui a análise do balanço?
Não. Ela dá uma estimativa rápida a partir de médias. A necessidade de capital de giro precisa ser conferida no balanço e no fluxo de caixa.