Como calcular Tabela Price e SAC
Em qualquer sistema, a parcela tem duas partes: os juros, calculados sobre o saldo devedor do mês, e a amortização, que reduz a dívida. O que muda entre a Tabela Price e o SAC é como a amortização se distribui ao longo do prazo.
Fórmula: parcela Price = valor financiado × [i × (1 + i)^n] ÷ [(1 + i)^n − 1]
Fórmula: amortização SAC = valor financiado ÷ n; parcela SAC do mês = amortização + saldo devedor anterior × i
Fórmula: juros do mês = saldo devedor anterior × i; novo saldo = saldo anterior − amortização
Fórmula: taxa mensal equivalente = (1 + taxa anual)^(1/12) − 1
Nas fórmulas, i é a taxa mensal em decimal (2% = 0,02) e n é o número de parcelas. Com taxa zero, a parcela Price é o valor dividido por n. Em planilhas, a parcela Price sai com =PGTO(taxa; nper; -valor).
A taxa anual não se divide por 12: 24% ao ano equivalem a 1,81% ao mês, e não a 2%, porque os juros são compostos.
Exemplo numérico
Uma empresa fictícia de logística toma R$ 120.000 de capital de giro em 12 parcelas mensais, com juros de 2% ao mês (cerca de 26,82% ao ano).
- Tabela Price: parcela de 120.000 × [0,02 × 1,02^12] ÷ [1,02^12 − 1] = R$ 11.347,15, igual nos 12 meses. Total pago: R$ 136.165,82; juros: R$ 16.165,82.
- SAC: amortização de 120.000 ÷ 12 = R$ 10.000 por mês. A 1ª parcela é 10.000 + 2% × 120.000 = R$ 12.400 e a última, 10.000 + 2% × 10.000 = R$ 10.200; a parcela cai R$ 200 por mês. Juros: R$ 15.600; total pago: R$ 135.600.
- Comparação: o SAC paga R$ 565,82 a menos de juros, mas a 1ª parcela é R$ 1.052,85 maior que a da Price.
Como interpretar o resultado
A Price alivia o caixa no começo: a parcela é menor que a primeira do SAC e não muda, o que facilita o planejamento. O SAC pede mais caixa nos primeiros meses, mas a dívida cai mais rápido e o total de juros é menor. Em capital de giro de prazo curto, a diferença costuma ser pequena; em financiamentos longos de máquinas e imóveis, ela cresce.
A conta usa só a taxa de juros. Contratos reais têm tarifas, seguros e IOF, que entram no CET (Custo Efetivo Total): a taxa que reúne juros e encargos e que o banco é obrigado a informar antes da contratação. Para comparar propostas, use o CET; para decidir se a parcela cabe, projete o fluxo de caixa com ela e confira a necessidade de capital de giro da empresa.
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Projetar no fluxo de caixa as parcelas de empréstimos e financiamentos, para a dívida caber no mês a mês, é rotina da Controladoria da BGP. Conheça a frente Controladoria.
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Perguntas frequentes sobre Tabela Price e SAC
O que é a Tabela Price?
É o sistema de amortização de parcelas fixas, também chamado de sistema francês. No início, a maior parte da parcela é juros; com o tempo, os juros caem e a amortização cresce, mas o valor pago por mês não muda.
Qual a diferença entre Tabela Price e SAC?
Na Price, as parcelas são iguais do início ao fim. No SAC, a amortização é igual todo mês e a parcela cai com o tempo. Com a mesma taxa e o mesmo prazo, o SAC tem 1ª parcela maior e paga menos juros no total.
Como calcular a parcela pela Tabela Price?
Multiplique o valor financiado por i × (1 + i)^n e divida por (1 + i)^n − 1, com i sendo a taxa mensal em decimal e n o número de parcelas. R$ 120 mil a 2% ao mês em 12 meses dão parcelas de R$ 11.347,15.
Como converter taxa de juros anual em mensal?
Use juros compostos: taxa mensal = (1 + taxa anual)^(1/12) − 1. Uma taxa de 24% ao ano equivale a cerca de 1,81% ao mês, e não a 2%.
O que é CET e por que a calculadora não mostra?
CET é o Custo Efetivo Total: reúne juros, tarifas, seguros e IOF em uma taxa só, e o banco é obrigado a informá-lo antes da contratação. A calculadora usa só a taxa de juros, então o custo real do contrato fica acima do total de juros mostrado aqui.
Price ou SAC: qual é melhor para a empresa?
Depende do caixa. Se a 1ª parcela do SAC cabe com folga no fluxo de caixa, ele sai mais barato no total. Se o caixa está apertado no começo, a Price dá previsibilidade com parcela menor. Projete as duas no fluxo de caixa antes de decidir.